國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2025〕17號(hào)

各中央企業(yè)，各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)國(guó)資委：

《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易操作規(guī)則》已經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)資委2024年第45次委務(wù)會(huì)議審議通過，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

國(guó)務(wù)院國(guó)資委
2025年2月18日

企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易操作規(guī)則

第一章 總則

第一條 為進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易行為，根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）等有關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。

第二條 在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行的企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易行為，適用本規(guī)則。

第三條 企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易應(yīng)當(dāng)遵循等價(jià)有償和公開、公平、公正的原則，接受國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)）的監(jiān)督。

第四條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)則組織企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易活動(dòng)，維護(hù)交易秩序，保障企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易活動(dòng)有序進(jìn)行。

第二章 企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓

第一節(jié) 轉(zhuǎn)讓決策與批準(zhǔn)

第五條 轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)對(duì)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的必要性和可行性進(jìn)行研究，制定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案，按照企業(yè)章程和相關(guān)管理制度履行內(nèi)部決策程序，并形成書面決議。

第六條 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案應(yīng)當(dāng)包括：

（一）轉(zhuǎn)讓標(biāo)的基本情況；

（二）企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的必要性、可行性；

（三）是否涉及職工安置及相關(guān)安排；

（四）標(biāo)的企業(yè)涉及的債權(quán)、債務(wù)等處理安排；

（五）定價(jià)依據(jù)、價(jià)款支付方式和期限要求等交易條件；

（六）其他相關(guān)內(nèi)容。

第七條 轉(zhuǎn)讓方履行內(nèi)部決策程序后，應(yīng)當(dāng)按照《辦法》第七條、第八條相關(guān)規(guī)定履行批準(zhǔn)程序。

第八條 轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托具有相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)開展標(biāo)的企業(yè)審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估，并完成資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)或備案程序。

第二節(jié) 信息披露

第九條 轉(zhuǎn)讓方根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和工作進(jìn)度安排，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站對(duì)外披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，公開征集受讓方。因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行信息預(yù)披露。轉(zhuǎn)讓方可以在履行內(nèi)部決策程序后進(jìn)行信息預(yù)披露。

第十條 轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提交信息披露公告所需相關(guān)材料。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)轉(zhuǎn)讓方提交的材料進(jìn)行完整性與規(guī)范性審核。符合信息披露要求的，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)依據(jù)轉(zhuǎn)讓方提交的材料對(duì)外發(fā)布公告。不符合要求的，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知轉(zhuǎn)讓方進(jìn)行調(diào)整。

第十一條 轉(zhuǎn)讓方除按照《辦法》第十五條相關(guān)規(guī)定披露信息外，正式信息披露公告中還應(yīng)當(dāng)就轉(zhuǎn)讓標(biāo)的在評(píng)估基準(zhǔn)日后發(fā)生的重大事項(xiàng)、交易保證金交納要求等內(nèi)容進(jìn)行披露。涉及交納交易保證金的，金額一般不超過轉(zhuǎn)讓底價(jià)的30％。

第十二條 轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)明確信息披露公告的期限。正式披露公告時(shí)間不少于20個(gè)工作日。應(yīng)當(dāng)進(jìn)行信息預(yù)披露的，公告時(shí)間不少于20個(gè)工作日。

第十三條 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目首次正式披露公告的轉(zhuǎn)讓底價(jià)，不得低于經(jīng)核準(zhǔn)或備案的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的評(píng)估結(jié)果。

第十四條 正式披露公告期間，轉(zhuǎn)讓方不得擅自變更公告內(nèi)容。因特殊原因確需變更的，應(yīng)當(dāng)由轉(zhuǎn)讓行為批準(zhǔn)單位出具文件。公告內(nèi)容變更后，公告時(shí)間重新計(jì)算。

第十五條 正式披露公告期間，因非轉(zhuǎn)讓方原因或其他不可抗力因素可能對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的價(jià)值判斷造成影響的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)整補(bǔ)充披露信息內(nèi)容。補(bǔ)充公告時(shí)間不少于10個(gè)工作日，累計(jì)披露時(shí)間不少于原公告要求的期限。

第十六條 正式披露公告期滿未征集到意向受讓方，且不變更公告內(nèi)容的，轉(zhuǎn)讓方可以按照公告要求延長(zhǎng)公告時(shí)間，每次延長(zhǎng)時(shí)間不少于5個(gè)工作日。未在公告中明確延長(zhǎng)時(shí)間的，公告到期自行終結(jié)。僅變更轉(zhuǎn)讓底價(jià)的，公告時(shí)間不少于5個(gè)工作日。轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)結(jié)合標(biāo)的企業(yè)情況、市場(chǎng)行情等因素以階梯降價(jià)的方式降價(jià)。新的轉(zhuǎn)讓底價(jià)低于評(píng)估結(jié)果的90％時(shí)，轉(zhuǎn)讓底價(jià)及后續(xù)降價(jià)幅度（比例或金額）等應(yīng)當(dāng)經(jīng)轉(zhuǎn)讓行為批準(zhǔn)單位批準(zhǔn)。

第十七條 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目首次正式披露公告之日起超過12個(gè)月未征集到合格意向受讓方的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)重新履行審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估等工作程序后，再發(fā)布正式披露公告。

第三節(jié) 意向受讓方確認(rèn)

第十八條 意向受讓方應(yīng)當(dāng)在正式披露公告期限內(nèi)，向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提出受讓申請(qǐng)并提交相關(guān)材料。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)意向受讓方逐一進(jìn)行登記。

第十九條 意向受讓方可以到產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)查閱公告內(nèi)容的相應(yīng)材料。

第二十條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)意向受讓方提交的材料進(jìn)行完整性與規(guī)范性審核，并在正式披露公告期滿5個(gè)工作日內(nèi)，將意向受讓方的登記及確認(rèn)情況書面告知轉(zhuǎn)讓方。

第二十一條 轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在收到產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)對(duì)意向受讓方的確認(rèn)意見之日起10個(gè)工作日內(nèi)書面回復(fù)。對(duì)確認(rèn)意見有異議的，應(yīng)當(dāng)向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提出書面意見，說明理由并提交相關(guān)證明材料。逾期未回復(fù)的，視為同意。

產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)與轉(zhuǎn)讓方對(duì)確認(rèn)意見未達(dá)成一致的，由轉(zhuǎn)讓行為批準(zhǔn)單位決定。

第二十二條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以書面形式將確認(rèn)結(jié)果告知意向受讓方。

第二十三條 經(jīng)確認(rèn)的意向受讓方，按照公告要求交納交易保證金后，成為合格意向受讓方。未按照公告要求交納交易保證金的，視為放棄。

第四節(jié) 受讓方產(chǎn)生及合同簽訂

第二十四條 正式披露公告期滿，產(chǎn)生兩個(gè)及以上合格意向受讓方的，合格意向受讓方即成為競(jìng)買人，由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)依據(jù)公告的競(jìng)價(jià)方式組織競(jìng)價(jià)。正式披露公告期滿，只產(chǎn)生一個(gè)合格意向受讓方的，交易雙方按照轉(zhuǎn)讓底價(jià)與合格意向受讓方報(bào)價(jià)孰高原則確定交易價(jià)格。

第二十五條 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)、拍賣、招投標(biāo)以及其他競(jìng)價(jià)方式。轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)結(jié)合標(biāo)的特點(diǎn)、市場(chǎng)形勢(shì)、交易成本等因素，合理確定競(jìng)價(jià)方式。

第二十六條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)競(jìng)價(jià)活動(dòng)的組織協(xié)調(diào)工作，并對(duì)競(jìng)價(jià)活動(dòng)進(jìn)行見證。

第二十七條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)原股東行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)相關(guān)操作細(xì)則，并對(duì)外公布。原股東不放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)操作細(xì)則行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

第二十八條 受讓方根據(jù)競(jìng)價(jià)結(jié)果及優(yōu)先購(gòu)買權(quán)行使情況產(chǎn)生。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受讓方確定后5個(gè)工作日內(nèi)，組織交易雙方簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同。

第二十九條 產(chǎn)權(quán)交易合同條款包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）交易雙方的名稱與住所；

（二）轉(zhuǎn)讓標(biāo)的基本情況；

（三）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式；

（四）標(biāo)的企業(yè)職工有無繼續(xù)聘用事宜及相關(guān)安排；

（五）標(biāo)的企業(yè)的債權(quán)、債務(wù)處理；

（六）交易價(jià)格、付款方式及付款期限；

（七）產(chǎn)權(quán)交割事項(xiàng)；

（八）生效條件；

（九）爭(zhēng)議的解決方式；

（十）違約責(zé)任；

（十一）公司變更登記手續(xù)安排及逾期變更的責(zé)任；

（十二）變更和解除的條件。

第三十條 交易雙方不得在產(chǎn)權(quán)交易合同中或以其他方式約定股權(quán)回購(gòu)、利益補(bǔ)償?shù)葍?nèi)容，不得以交易期間標(biāo)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)性損益等理由對(duì)已達(dá)成的交易條件和交易價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。

第三十一條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的內(nèi)容以及交易結(jié)果等，對(duì)產(chǎn)權(quán)交易合同進(jìn)行核校。

第五節(jié) 交易資金結(jié)算

第三十二條 交易資金包括交易保證金和交易價(jià)款，應(yīng)當(dāng)以人民幣為計(jì)價(jià)單位，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)指定結(jié)算賬戶以貨幣進(jìn)行結(jié)算。

交易雙方因特殊情況不能通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)結(jié)算交易價(jià)款的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提供轉(zhuǎn)讓行為批準(zhǔn)單位的書面意見以及受讓方付款憑證。

第三十三條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)開設(shè)獨(dú)立的結(jié)算賬戶，組織收付交易資金，保證結(jié)算賬戶中交易資金的安全，不得挪作他用。

第三十四條 受讓方交納的交易保證金可以按照產(chǎn)權(quán)交易合同的約定轉(zhuǎn)為交易價(jià)款的一部分。

未能成為受讓方的其他意向受讓方，其交納的交易保證金由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)按照公告要求一次性返還。

第三十五條 受讓方原則上應(yīng)當(dāng)自合同生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)一次付清交易價(jià)款。

交易價(jià)款金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式。采取分期付款方式的，首付交易價(jià)款數(shù)額不低于總價(jià)款的30%，并在產(chǎn)權(quán)交易合同生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)支付；其余款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)提供轉(zhuǎn)讓方認(rèn)可的合法有效擔(dān)保，并按照不低于同期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率支付延期付款期間的利息，付款期限不得超過1年。

第三十六條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照約定及時(shí)向轉(zhuǎn)讓方劃出交易價(jià)款。

第六節(jié) 交易憑證出具及變更登記辦理

第三十七條 交易雙方簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同，受讓方依據(jù)合同約定支付交易價(jià)款，且交易雙方支付服務(wù)費(fèi)用后，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在3個(gè)工作日內(nèi)出具交易憑證。

第三十八條 交易憑證應(yīng)當(dāng)載明：轉(zhuǎn)讓標(biāo)的名稱、項(xiàng)目編號(hào)、轉(zhuǎn)讓方名稱、受讓方名稱、轉(zhuǎn)讓底價(jià)、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的評(píng)估結(jié)果、交易價(jià)格、成交方式、支付方式、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)鑒證結(jié)論等內(nèi)容。

第三十九條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在出具交易憑證后，將交易結(jié)果通過網(wǎng)站對(duì)外公告。公告內(nèi)容包括交易標(biāo)的名稱、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的評(píng)估結(jié)果、轉(zhuǎn)讓底價(jià)、交易價(jià)格，公告期不少于5個(gè)工作日。

第四十條 交易憑證出具后，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定辦理企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)變動(dòng)登記及市場(chǎng)主體變更登記手續(xù)，受讓方、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合并提供材料。

第三章 企業(yè)增資

第一節(jié) 增資決策與批準(zhǔn)

第四十一條 企業(yè)增資應(yīng)當(dāng)進(jìn)行可行性研究，制定增資方案，按照企業(yè)章程和相關(guān)管理制度履行內(nèi)部決策程序，并形成書面決議。

第四十二條 增資企業(yè)可以結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要等合理設(shè)置投資方資格條件，但不得有明確指向性或者違反公平競(jìng)爭(zhēng)原則。

第四十三條 增資方案應(yīng)當(dāng)包括：

（一）增資企業(yè)基本情況；

（二）增資企業(yè)功能定位、發(fā)展戰(zhàn)略；

（三）擬募集資金規(guī)模、用途；

（四）增資后公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)及治理結(jié)構(gòu)安排；

（五）投資方應(yīng)具備的條件，選擇標(biāo)準(zhǔn)及遴選方式；

（六）其他相關(guān)內(nèi)容。

第四十四條 企業(yè)增資的募集資金應(yīng)當(dāng)為投資方實(shí)繳出資金額。

第四十五條 增資企業(yè)履行內(nèi)部決策程序后，應(yīng)當(dāng)按照《辦法》第三十四條、第三十五條相關(guān)規(guī)定履行批準(zhǔn)程序。

第四十六條 增資企業(yè)應(yīng)當(dāng)委托具有相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)開展審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估工作，并在投資方遴選前完成資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)或備案程序。

第二節(jié) 信息披露

第四十七條 增資企業(yè)根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和工作進(jìn)度安排，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站對(duì)外披露增資信息，公開征集投資方。信息披露可采取預(yù)披露和正式披露相結(jié)合的方式，或直接進(jìn)行正式披露。

第四十八條 增資企業(yè)應(yīng)當(dāng)向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提交信息披露公告所需相關(guān)材料。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)增資企業(yè)提交的材料進(jìn)行完整性與規(guī)范性審核。符合信息披露要求的，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)依據(jù)增資企業(yè)提交的材料對(duì)外發(fā)布公告。不符合要求的，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知增資企業(yè)進(jìn)行調(diào)整。

第四十九條 增資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《辦法》第三十九條相關(guān)規(guī)定披露信息，并可以在正式披露公告中提出交納交易保證金的要求，明確交易保證金的金額、交納時(shí)間及處置方式。

第五十條 除正式披露公告及公告所涉內(nèi)容的相應(yīng)材料外，增資企業(yè)還可以向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提交與增資相關(guān)的其他材料備查，并在公告中明確意向投資方獲取上述材料的方式。

第五十一條 增資企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確信息披露公告的期限。直接進(jìn)行正式披露的，公告時(shí)間不少于40個(gè)工作日。采取信息預(yù)披露和正式披露相結(jié)合方式的，合計(jì)披露時(shí)間不少于40個(gè)工作日，其中正式披露公告時(shí)間不少于20個(gè)工作日。

第五十二條 正式披露公告期間，增資企業(yè)不得擅自變更公告內(nèi)容。因特殊原因確需變更的，應(yīng)當(dāng)由增資行為批準(zhǔn)單位出具文件。公告內(nèi)容變更后，公告時(shí)間重新計(jì)算。

第五十三條 正式披露公告期間，增資企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管理情況等發(fā)生變化，可能對(duì)增資企業(yè)產(chǎn)生重大影響時(shí)，增資企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)整補(bǔ)充披露信息內(nèi)容。補(bǔ)充公告時(shí)間不少于10個(gè)工作日，累計(jì)披露時(shí)間不少于原公告要求的期限。

第五十四條 正式披露公告期滿未征集到意向投資方，且不變更公告內(nèi)容的，增資企業(yè)可以按照公告要求延長(zhǎng)公告時(shí)間，每次延長(zhǎng)時(shí)間不少于5個(gè)工作日。未在公告中明確延長(zhǎng)時(shí)間的，公告到期自行終結(jié)。

第三節(jié) 意向投資方確認(rèn)

第五十五條 意向投資方應(yīng)當(dāng)在正式披露公告期限內(nèi)，向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提出投資申請(qǐng)并提交相關(guān)材料，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)意向投資方逐一進(jìn)行登記。

第五十六條 意向投資方可以到產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)查閱公告所涉及內(nèi)容和相應(yīng)材料。

第五十七條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)意向投資方提交的材料進(jìn)行完整性與規(guī)范性審核，并在正式披露公告期滿5個(gè)工作日內(nèi)，將意向投資方的登記及確認(rèn)情況書面告知增資企業(yè)。

第五十八條 增資企業(yè)應(yīng)當(dāng)在收到產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)對(duì)意向投資方的確認(rèn)意見之日起10個(gè)工作日內(nèi)書面回復(fù)。對(duì)確認(rèn)意見有異議的，應(yīng)當(dāng)向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提出書面意見，說明理由并提交相關(guān)證明材料。逾期未回復(fù)的，視為同意。

產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)與增資企業(yè)對(duì)確認(rèn)意見未達(dá)成一致的，由增資行為批準(zhǔn)單位決定。

第五十九條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以書面形式將確認(rèn)結(jié)果告知各意向投資方。

第六十條 經(jīng)確認(rèn)的意向投資方，如公告中要求交納交易保證金的，在交納交易保證金后，成為合格意向投資方。未按照公告要求交納交易保證金的，視為放棄。

第四節(jié) 投資方遴選

第六十一條 正式披露公告期滿，產(chǎn)生符合公告要求的合格意向投資方的，增資企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)公告的條件和方式啟動(dòng)遴選活動(dòng)。

第六十二條 企業(yè)增資的遴選方式包括競(jìng)價(jià)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、綜合評(píng)議等。增資企業(yè)可以單獨(dú)、組合或者多輪次使用上述遴選方式。

第六十三條 增資企業(yè)應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)開展遴選活動(dòng)，保障各合格意向投資方平等參與權(quán)利。選擇戰(zhàn)略投資方主要關(guān)注企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、主營(yíng)業(yè)務(wù)等方面的匹配和協(xié)同情況。選擇財(cái)務(wù)投資方主要關(guān)注資金實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況等。

第六十四條 增資企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定遴選實(shí)施方案，明確擇優(yōu)原則、擇優(yōu)指標(biāo)等內(nèi)容，由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)審核后發(fā)送給各合格意向投資方。

第六十五條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)遴選活動(dòng)的組織、協(xié)調(diào)及見證工作，按照方案組織遴選活動(dòng)，統(tǒng)一接收合格意向投資方的響應(yīng)文件和報(bào)價(jià)文件，協(xié)助增資企業(yè)開展投資方遴選的相關(guān)工作，形成遴選結(jié)果書面文件。

第六十六條 增資企業(yè)股東會(huì)或董事會(huì)應(yīng)當(dāng)以經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)，結(jié)合遴選結(jié)果確定投資方。增資企業(yè)應(yīng)當(dāng)在投資方確定后5個(gè)工作日內(nèi)，將結(jié)果書面告知產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)。

第五節(jié) 增資協(xié)議簽訂

第六十七條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在收到投資方確定的書面結(jié)果后5個(gè)工作日內(nèi)，組織交易各方簽訂增資協(xié)議。

第六十八條 增資協(xié)議合同條款包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）交易各方的名稱與住所；

（二）增資企業(yè)基本情況；

（三）投資方實(shí)繳出資金額；

（四）出資方式及支付要求；

（五）增資前、后各股東注冊(cè)資本金金額及其對(duì)應(yīng)的持股比例（股份數(shù)）；

（六）公司治理結(jié)構(gòu)安排；

（七）投資方為增資企業(yè)發(fā)展投入的資源；

（八）遴選活動(dòng)達(dá)成的其他相關(guān)條款；

（九）公司變更登記手續(xù)安排；

（十）生效條件；

（十一）爭(zhēng)議的解決方式；

（十二）違約責(zé)任；

（十三）變更和解除的條件。

第六十九條 交易各方不得在增資協(xié)議中或以其他方式約定股權(quán)回購(gòu)、股權(quán)代持、名股實(shí)債等內(nèi)容，不得以交易期間企業(yè)經(jīng)營(yíng)性損益等理由對(duì)已達(dá)成的交易條件和交易價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。除另有規(guī)定外，國(guó)家出資企業(yè)及其子企業(yè)參與增資活動(dòng)的，不得為其他股東提供借款、擔(dān)保等資金支持。

第七十條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，按照增資公告的內(nèi)容以及遴選結(jié)果等，對(duì)增資協(xié)議進(jìn)行核校。

第六節(jié) 交易資金結(jié)算、憑證出具及變更登記辦理

第七十一條 企業(yè)增資交易價(jià)款可以通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)指定的賬戶進(jìn)行結(jié)算，具體工作流程參照本規(guī)則關(guān)于企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易資金結(jié)算相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第七十二條 投資方應(yīng)當(dāng)在增資協(xié)議生效之日起10個(gè)工作日內(nèi)按照約定一次性實(shí)繳出資。

第七十三條 交易各方簽訂增資協(xié)議，投資方依據(jù)協(xié)議約定實(shí)繳出資，且交易各方支付服務(wù)費(fèi)用后，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在3個(gè)工作日內(nèi)出具交易憑證。

第七十四條 交易憑證應(yīng)當(dāng)載明：項(xiàng)目名稱、項(xiàng)目編號(hào)、增資企業(yè)名稱、增資前后注冊(cè)資本、增資前后股東數(shù)量、投資方名稱、實(shí)繳出資金額、持股比例或股份數(shù)額、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)鑒證結(jié)論等內(nèi)容。

第七十五條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在出具交易憑證后，將增資結(jié)果通過網(wǎng)站對(duì)外公告。公告內(nèi)容包括項(xiàng)目名稱、投資方名稱、實(shí)繳出資金額、持股比例或股份數(shù)額等，公告期不少于5個(gè)工作日。

第七十六條 增資完成后，增資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定辦理企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)變動(dòng)登記及市場(chǎng)主體變更登記手續(xù)，投資方、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合并提供材料。

第四章 企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

第七十七條 國(guó)家出資企業(yè)負(fù)責(zé)其各級(jí)子企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理。國(guó)家出資企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)所處行業(yè)特點(diǎn)、子企業(yè)情況、資產(chǎn)類別及分布等因素，制定本企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的管理制度，明確資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理的職責(zé)部門、管理權(quán)限、決策程序、工作流程，對(duì)其中應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開轉(zhuǎn)讓的各類資產(chǎn)的種類、金額標(biāo)準(zhǔn)等作出具體規(guī)定。

第七十八條 資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家出資企業(yè)相關(guān)管理制度和企業(yè)章程履行決策程序。

第七十九條 資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓按照規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的，由轉(zhuǎn)讓方委托具有相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)評(píng)估工作，并完成資產(chǎn)評(píng)估備案程序。按照規(guī)定可以不進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)明確定價(jià)依據(jù)。

第八十條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)發(fā)布資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓信息披露公告，應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）轉(zhuǎn)讓標(biāo)的基本情況；

（二）轉(zhuǎn)讓底價(jià)、價(jià)款支付方式和期限要求、交易保證金設(shè)定等交易條件；

（三）競(jìng)價(jià)方式；

（四）資產(chǎn)展示安排；

（五）其他需要披露的事項(xiàng)。

除法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定另有要求的外，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不得對(duì)受讓方設(shè)置資格條件。

第八十一條 轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)明確信息披露公告的期限。

資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓底價(jià)低于100萬元的，公告時(shí)間不少于5個(gè)工作日；轉(zhuǎn)讓底價(jià)高于100萬元（含）且低于1000萬元的，公告時(shí)間不少于10個(gè)工作日；轉(zhuǎn)讓底價(jià)高于1000萬元（含）的，公告時(shí)間不少于20個(gè)工作日。

第八十二條 信息披露期滿未征集到意向受讓方，調(diào)整轉(zhuǎn)讓底價(jià)后重新披露信息的項(xiàng)目，首次信息披露轉(zhuǎn)讓底價(jià)低于1000萬元的，公告時(shí)間不少于3個(gè)工作日；首次信息披露轉(zhuǎn)讓底價(jià)高于1000萬元（含）的，公告時(shí)間不少于5個(gè)工作日。

第八十三條 資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓意向受讓方確認(rèn)、受讓方產(chǎn)生、交易憑證出具及變更登記辦理等具體工作流程參照本規(guī)則關(guān)于企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第八十四條 交易價(jià)款原則上一次性支付到產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)指定結(jié)算賬戶。一次付清確有困難的，經(jīng)國(guó)家出資企業(yè)同意，可以參照企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定，采取分期付款方式，并采用有效措施確保價(jià)款按期回收。

第八十五條 交易雙方應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)交易合同或其他成交確認(rèn)文件的約定，及時(shí)完成標(biāo)的資產(chǎn)的交付工作。轉(zhuǎn)讓標(biāo)的權(quán)屬轉(zhuǎn)移需進(jìn)行變更登記的，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理變更登記手續(xù)。

第五章 其他規(guī)定

第八十六條 企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易過程中，交易相關(guān)各方應(yīng)當(dāng)對(duì)所提交材料的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性、有效性負(fù)責(zé)。

第八十七條 企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易項(xiàng)目相關(guān)工作人員及有關(guān)聯(lián)關(guān)系的關(guān)聯(lián)方擬參與交易的，應(yīng)當(dāng)符合企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員任職回避等有關(guān)規(guī)定，且不得參與方案制定、審批和組織實(shí)施等工作。

第八十八條 企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資導(dǎo)致國(guó)家出資企業(yè)及其子企業(yè)失去標(biāo)的企業(yè)實(shí)際控制權(quán)的，交易完成后標(biāo)的企業(yè)不得繼續(xù)使用國(guó)家出資企業(yè)及其子企業(yè)的名稱字號(hào)、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)和特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等無形資產(chǎn)，不得繼續(xù)以國(guó)家出資企業(yè)子企業(yè)名義開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。上述要求應(yīng)當(dāng)在信息披露公告中作為交易條件予以明確，并在交易合同中對(duì)市場(chǎng)主體變更登記、名稱字號(hào)變更等安排作出相應(yīng)約定。

第八十九條 信息披露期間出現(xiàn)影響交易活動(dòng)正常進(jìn)行的情形，或者有關(guān)當(dāng)事人提出中止信息披露書面申請(qǐng)和相關(guān)材料后，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)可以作出中止信息披露的決定。中止期限一般不超過30日。經(jīng)轉(zhuǎn)讓方、增資企業(yè)申請(qǐng)恢復(fù)后的公告時(shí)間不少于10個(gè)工作日，累計(jì)披露時(shí)間不少于原公告要求的期限。

第九十條 企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易涉及主體資格審查、反壟斷審查、公平競(jìng)爭(zhēng)審查、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、國(guó)有劃撥土地使用權(quán)、探礦權(quán)和采礦權(quán)等情形，需經(jīng)政府相關(guān)部門批準(zhǔn)的，交易各方應(yīng)當(dāng)將交易合同及相關(guān)材料報(bào)政府相關(guān)部門批準(zhǔn)。

第九十一條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易活動(dòng)中所形成的各種記錄材料形成業(yè)務(wù)檔案，并統(tǒng)一留存、保管。

第九十二條 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定交易服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，向社會(huì)公開。

第九十三條 除公告披露的信息外，交易各方、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)以及各相關(guān)方應(yīng)當(dāng)對(duì)在企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易過程中獲悉的相關(guān)情況承擔(dān)保密義務(wù)。

第九十四條 企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易過程中發(fā)生爭(zhēng)議的，當(dāng)事方可以向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)申請(qǐng)調(diào)解。調(diào)解未達(dá)成一致的，可以向仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁或者向人民法院提起訴訟。

第九十五條 國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓方或增資企業(yè)未執(zhí)行或違反相關(guān)規(guī)定、侵害國(guó)有權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)責(zé)成其停止交易活動(dòng)。造成國(guó)有資產(chǎn)損失的，承擔(dān)相應(yīng)違法違規(guī)責(zé)任；構(gòu)成犯罪的，依法追究其刑事責(zé)任。

第六章 附則

第九十六條 本規(guī)則所提及的公告期限，以產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站發(fā)布當(dāng)日為起始日，累計(jì)公告時(shí)間不少于相關(guān)規(guī)定要求。

第九十七條 企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易采取非公開協(xié)議方式進(jìn)行的，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)資監(jiān)管相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第九十八條 企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易涉及上市公司的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)遵守上市公司國(guó)有股權(quán)管理以及證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)相關(guān)規(guī)定。

第九十九條 本規(guī)則自印發(fā)之日起施行。2009年6月15日印發(fā)的《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》同時(shí)廢止。